• Current and past developments in sustainable finance
• ESG data, data providers and materiality
• Environmental and social impact
• Channels of action: primary and secondary market, direct investments, real estate, politics
• Tools of action: positive and negative screening, ESG integration, proxy voting and engagement, green bonds and loans, political influence
• Regulatory frameworks and initiatives

Lecture

• Student will describe, understand and discuss past and current developments in sustainable finance
• Students acquire a basic understanding of Sustainable EU-Regulation
• Students understand the structure, challenges and alternative providers of ESG data
• Students can distinguish between different types of sustainable finance products and investment strategies
• Students understand and can apply the concept of materiality

This seminar is designed for students to autonomously develop a written seminar paper on an academic problem in finance. Each student selects a topic, conducts in-depth research, and writes an individual paper. The course culminates in students presenting their findings at the end of the semester. The specific content is dependent on the chosen topics and the course framework.
Key topics covered are:

• Autonomous seminar paper development
• Individual research projects
• Academic problem-solving in finance
• Presentation of research findings
• Application of first-semester research methods

• Seminar and discussion

After successful completion of the course, students will
Professional competence

• apply skills to autonomously conduct an in-depth academic project in finance.

Methodological competence

• develop and enhance academic writing skills.
• structure and articulate arguments effectively.

Social competence

• manage working on an academic problem independently.
• apply research methods learned in the first semester.

Personal competence

• enhance academic communication skills.
• develop confidence in presenting research findings.

Technological competence

• utilize digital tools for research and writing.
• apply presentation software effectively.

.

Seminar paper (70%), Presentation (30%); Attendance is mandatory (80%)

Research Methods covers the fundamentals of qualitative and experimental research methods commonly applied in economics and finance. The course focusses on methods to address research questions for which archival data is not available or suitable. Students will be able to differentiate between quantitative and qualitative research approaches and reflect upon respective advantages and disadvantages.

Key topics covered are:

• Behavioural finance, prospect theory, and risk patterns in light of financial decision-making
• Differentiation between qualitative and quantitative methods
• Design of experiments
• Design of surveys
• Design of interviews
• Critical evaluation of causal inferences based on qualitative methods

The course involves interactive lectures with exercises to integrate theoretical knowledge with practical design and analysis skills.

After successful completion of the course, students will:

Professional competence

• understand qualitative research process in economics and finance.
• be able to critically reflect upon methods and research models with respect to different research questions.
• be able to formulate their own research question and design the respective research process.
• learn to engage with highest quality academic literature using qualitative methods.

Methodological competence

• understand statistical inferences from experiments in view of econometric issues such as omitted variables, unobserved variables, and self-selection.
• apply qualitative methods in explorative academic inquiries.
• construct appropriate research designs in light common statistic biases.

Social competence

• be able to work and collaborate in groups to jointly examine a qualitative research topic
• present research findings clearly and embed them in the academic discourse.
• discuss diverse perspectives in qualitative research and analysis.

Personal competence

• critically reflect on analytical outcomes and present group task findings.

Technological competence

• be able to identify appropriate statistical tools for qualitative data analyses.

.

Short paper presentation (30%), Written exam (70%); Attendance is mandatory (80%)

Den Studierenden werden theoretisch fundierte und zugleich praxisorientierte Kenntnisse des liechtensteinischen Unternehmensstrafrechts vermittelt. Zunächst werden die Voraussetzungen für die strafrechtliche Verantwortlichkeit juristischer Personen nach dem Strafgesetzbuch behandelt. Im Anschluss lernen die Studierenden speziellere Strafbestimmungen kennen, die sich auf konkrete unternehmerische Tätigkeiten beziehen. Einen besonderen Schwerpunkt bilden vertiefte Einblicke in die Criminal Compliance. Darüber hinaus werden die Studierenden mit den rechtlichen Rahmenbedingungen des Whistleblowings vertraut gemacht. Abschliessend werden die relevanten Deliktstatbestände des Urheber- und Lauterkeitsstrafrechts sowie verschiedener gewerblicher Schutzrechte vorgestellt. Zur Wissensvertiefung werden stets praxisnahe Fallbeispiele analysiert.
Das Modul behandelt folgende Themenfelder:
• Strafrechtliche Verantwortlichkeit juristischer Personen
• Zentrale Strafbestimmungen für Finanzdienstleistungsunternehmen
• Compliance und im Besonderen Criminal Compliance
• Whistleblowing und Hinweisgeberschutz
• Delikte in gewerblichen Rechtssachen
• Urheberstrafrecht
• Strafbarkeit unlauteren Wettbewerbs
• Rechtsvergleichende Bezüge
• Typische Fälle aus der Praxis

Interaktive Vorlesung mit eingehender Diskussion.

Nach Abschluss dieses Moduls sind die Studierenden befähigt, komplexe Fragestellungen im Unternehmensstrafrecht eigenständig rechtlich fundiert zu analysieren und praxisgerechte Lösungen zu erarbeiten. Darüber hinaus sind sie in der Lage, strafrechtliche Risiken für Unternehmen frühzeitig zu erkennen, präventive Compliance-Massnahmen zu entwickeln und deren Umsetzung praxisnah zu begleiten.

Financial markets law today is largely shaped by international standards and European legal requirements. In this course, all students will gain fundamental knowledge of the internationally relevant rules governing financial markets. Furthermore, each student will have the opportunity to acquire in-depth knowledge in a specific area of financial mar-kets law. The subjects to choose from include current topics such as payment digitalisation and the regulation of stable-coins.
The scope of the course includes:

• general aspects of financial markets regulation and supervision
• banking regulation
• payment services
• capital markets
• crypto regulation

• lectures
• presentations
• joint discussion of the presentations

After completing the course, each student will have fundamental knowledge of important areas of financial markets law and more detailed knowledge in one specific area. The knowledge acquired will enable students to understand the implications of financial markets regulation on various business models.

Professional competence

• have an overview of important areas of international financial markets law
• understand financial markets supervision
• understand the goals and guiding principles of various areas of financial markets law
• understand and analyse the implications of regulation on various business models

Methodological competence

• work with different types of standards and legal documents (e.g. Basel standards, EEA regulations and direc-tives and ESA guidelines)
• discuss financial markets regulations based on the underlying principles

Social competence

• present complex subjects in a manner tailored to the target audience
• discuss topics presented by fellow students and ask critical questions

Personal competence

• develop and enhance presentation skills

60% presentation, 20% discussion and participation; 20% short MC-tests; At-tendance is mandatory (80%)

This course provides students with the knowledge of relevant methodologies in finance, especially in asset pricing. Students will learn to test market efficiency, estimate and test asset pricing models, and forecast stock returns. The course emphasizes practical implementation using R, based on "Tidy Finance with R".
Key topics covered are:

• Introduction to empirical methods in finance and R
• Market efficiency and testing for random walks
• Asset pricing models and portfolio sorts
• Fama-MacBeth regressions
• Return forecasts and predictability
• Integrating financial economics concepts with empirical tests

• Use R and related tools proficiently for empirical analysis.
• Utilize online platforms for data collection, collaboration, and presentation.
• Leverage technology for efficient and accurate empirical research.

After successful completion of the course, students will
Professional competence

• demonstrate proficiency in empirical methods relevant to finance.
• exhibit a deep understanding of market efficiency, asset pricing models, and return forecasting tech-niques.
• possess the ability to critically analyse and interpret empirical findings in financial data.

Methodological competence

• master statistical and econometric techniques applicable to financial data.
• show expertise in using R for conducting empirical research and data analysis.
• design and execute robust empirical tests for financial hypotheses.

Social competence

• collaborate effectively on empirical research projects.
• communicate empirical findings clearly and engage in scholarly discussions.
• appreciate diverse perspectives in empirical research and analysis.

Personal competence

• conduct independent research and engage in self-directed learning.
• apply critical thinking and problem-solving skills in the context of empirical finance.
• reflect on personal biases and methodological approaches.

22
Technological competence

• apply data analysis in financial data in R and RStudio.
• Understand, use and adapt advanced empirical methods in R.
• Leverage technology for efficient and accurate empirical research.

Short paper presentation (10%), Empirical project report (60%), Project presenta-tion (30%); Attendance is mandatory (80%)

In der Veranstaltung werden die grundlegenden Prinzipien der Entscheidungsfindung auf Gütermärkten analysiert. Insbesondere wird erarbeitet, wie Unternehmen bei gegebenen Marktpreisen für Produktionsfaktoren und produzierte Güter ihr Produktionsniveau wählen.

Darüber hinaus wird analysiert, wie sich sich das Unternehmensangebot verändert, wenn ein Unternehmen eine monopolistische Stellung einnehmen kann oder sich in einem Duopol befindet. Darüber hinaus lernen und verstehen die Studierenden die grundlegenden Konzepte der Spieltheorie, der Auktionstheorie und den Einfluss von asymmetrischen Informationen auf Entscheidungen.

Themen der Vorlesung:

• Technologie: Produktionsfunktionen, Grenzprodukt, TRS, Skalenerträge
• Kostenminimierung: kurz- und langfristige Kostenminimierung, Kostenkurven
• Unternehmensangebot bei vollkommener Konkurrenz: Gewinnmaximierung, Angebotsentscheidung, kurz- und langfristiges Angebot
• Monopoltheorie: Gewinnmaximierung, Wohlfahrtsverlust, natürliches Monopol, Preisdiskriminierung
• Spieltheorie: Simultane Spiele, gemischte Gleichgewichte, sequenzielle und wiederholte Spiele
• Oligopoltheorie: Mengen- und Preisführerschaft, Kartellabsprachen
• Asymmetrische Information: Moralisches Risiko, Prinzipal-Agenten Beziehung, adverse Selektion
• Auktionen: Auktionsformen, Spieltheoretische Analyse von Auktionen, Auktionsdesign

In der interaktiven Vorlesung werden die Grundkonzepte der zu behandelnden Inhalte eingeführt und an Hand von Anwendungen verdeutlicht und interpretiert. Im Unterrichtsgespräch werden die Studierenden animiert, die Lerninhalte anzuwenden, zu übertragen und kritisch zu reflektieren sowie die Stärken und Schwächen der modelltheoretischen Grundlagen herauszuarbeiten.

• Zu jedem Themenschwerpunkt werden Übungsaufgaben bzw. wissenschaftliche Texte bereitgestellt, die den Vorlesungsstoff wiederholen, vertiefen bzw. ergänzen.
• Es wird vorausgesetzt, dass sich alle Studierende zur jeweiligen Veranstaltung in die Übungsaufgaben bzw. in die bereitgestellte Literatur einarbeiten.

Durch Übungssequenzen in der Vorlesung können die Lehrinhalte sofort angewendet und übertragen werden.

Ergänzend werden Übungsbeispiele für das Selbststudium und die vertiefende Vorbereitung auf die Vorlesung angeboten.

Ziel der Vorlesung ist, das methodische Rüstzeug zu vermitteln, das zur Analyse mikroökonomischer Phänomene wichtig ist, wie sie in Vorlesungen im späteren Verlauf des Studiums behandelt werden (bspw. Management, Decision Theory).

Für die Anmeldung zum Modul Volkswirtschaftslehre II muss das Modul Wirtschaftsmathematik erfolgreich absolviert sein

Im Rahmen der Masterthesis sollen die erworbenen Fach- und Methodenkenntnisse von den Studierenden eingesetzt werden. Ein wichtiger Fokus liegt auf der korrekten Anwendung der Techniken des wissenschaftlichen Arbeitens. Die Studierenden werden bei der Vorbereitung der Thesis durch erfahrenes wissenschaftliches Personal unterstützt. Es kann in Abstimmung mit dem Studiengangmanagement zu Beginn des letzten Semesters der Vertiefungsmodule mit der Bearbeitung begonnen werden.

Für die Anmeldung zum Modul Research Methods II muss das Modul Research Methods I erfolgreich absolviert sein.

Das Modul Rhetorik & Präsentation umfasst die Schwerpunkte Vorbereitung bzw. Strukturierung von Vorträgen, Visualisierung von Vorträgen, Leitung von Besprechungen, die Instrumente der Argumentation bzw. Verhandlung sowie die emotionsbasierte charismatische Rede. Zur Vorbereitung bzw. Strukturierung von Vorträgen gehören die Vorbereitung an sich, Einstieg, Gliederung und Schluss der freien Rede sowie die nonverbale Kommunikation. Moderne Präsentations- und Vortragstechniken werden unmittelbar eingeübt und erfolgreich angewandt.

Präsentationen, Fallstudien, Diskussionen

Essay, praktische Prüfung (Rollenspiel, Fallstudie)